廠房的分散對於資本支出類股有所幫助，供應鏈再全球化也有降低地緣政治風險的成效，不過相對成本一定會提高。

預計在明年 CAPEX 短暫逆風收斂後，2024 再回成長和擴大投資，這也是近期股友討論最難評價的一點。Q4 到明年 Q2 不用講了，連我阿嬷都知道狀況不好。問題是假設 2024 重回成長，那修正到哪裡是合理？會等到阿嬤也知道改善才開漲嗎？當然不會。至於會不會有黑天鵝出現這種事情，無論多空都有機會發生，瞎猜這種沒意義平常就要做風控。

---要有現金在手上。低檔才能接到。